اختیار معامله
ابزار حرفه‌ای مدیریت ریسک و سودآوری در بازار سرمایه
اختیار معامله چیست؟
اختیار معامله یا Option، نوعی قرارداد مالی است که به دارنده آن این حق را می‌دهد که در تاریخ مشخص یا بازه زمانی معین، دارایی پایه را به قیمت توافق‌شده خریداری یا فروش نماید. در این قرارداد، خریدار اختیار معامله، مبلغی تحت عنوان پریمیوم به فروشنده پرداخت می‌کند.
کارگزاری توسعه معاملات کیان با ارائه بستر حرفه‌ای معاملات اختیار معامله، امکان بهره‌مندی از این ابزار قدرتمند را برای سرمایه‌گذاران فراهم نموده است.
انواع اختیار معامله
اختیار خرید (Call Option)
به دارنده این حق را می‌دهد که در تاریخ مشخص، دارایی پایه را به قیمت توافق‌شده خریداری نماید. خریدار اختیار خرید، انتظار افزایش قیمت دارایی پایه را دارد.
اختیار فروش (Put Option)
به دارنده این حق را می‌دهد که در تاریخ مشخص، دارایی پایه را به قیمت توافق‌شده فروش نماید. خریدار اختیار فروش، انتظار کاهش قیمت دارایی پایه را دارد.
استراتژی‌های اختیار معامله در کیان تریدر
خرید اختیار خرید (Buy Call)
مناسب برای پیش‌بینی افزایش قیمت دارایی پایه. ریسک محدود به پریمیوم پرداختی، سود نامحدود.
خرید اختیار فروش (Buy Put)
مناسب برای پیش‌بینی کاهش قیمت دارایی پایه. ریسک محدود به پریمیوم پرداختی، سود نامحدود تا صفر شدن قیمت.
فروش اختیار خرید (Sell Call)
مناسب برای پیش‌بینی ثبات یا کاهش قیمت. سود محدود به پریمیوم دریافتی، ریسک نامحدود.
فروش اختیار فروش (Sell Put)
مناسب برای پیش‌بینی ثبات یا افزایش قیمت. سود محدود به پریمیوم دریافتی، ریسک نامحدود.
مزیت رقابتی کارگزاری کیان در اختیار معامله
۳۲ درصد سود به وجه تضمین
وجه نقدی که به عنوان وثیقه در معاملات اختیار معامله قرار می‌دهید، برای شما کار می‌کند. کارگزاری کیان سالانه تا ۳۲ درصد سود بر روی این وجوه به شما پرداخت می‌کند.
فروش فزاینده بدون مسدودی پرتفو
امکان اخذ موقعیت فروش فزاینده در کارگزاری کیان بدون نیاز به مسدودی پرتفوی و وجه تضمین.
اجرای ۴ استراتژی اصلی بازار با نسخه جدید کیان تریدر
امکان اجرای همزمان چهار استراتژی اصلی اختیار معامله در پلتفرم حرفه‌ای کیان تریدر.
پشتیبانی حرفه‌ای در تمامی مراحل معامله
تیم پشتیبانی تخصصی، مشاوره لازم را در خصوص نحوه معامله و مدیریت ریسک ارائه می‌دهد.
اعمال زودتر از سررسید
در کارگزاری کیان، امکان اعمال قراردادهای اختیار معامله پیش از تاریخ سررسید فراهم شده است.
چند پنجره سفارش در سامانه
کیان تریدر امکان باز کردن چندین پنجره سفارش همزمان را برای معامله‌گران حرفه‌ای فراهم کرده است.
خرید فزاینده چیست؟
خرید فزاینده (Opening Purchase) به معنای ایجاد یا افزایش موقعیت باز خرید در قرارداد اختیار خرید یا اختیار فروش است.
مثال: فرض کنید فردی، قرارداد اختیار معامله خرید نماد «ضخود» را با قیمت اعمال «۱۵۰ ریال» و مبلغ پریمیوم «۲۰ ریال» خریداری می‌کند.
در این حالت، اگر قیمت سهم به بالای «۱۷۰ ریال» افزایش یابد، مشتری می‌تواند سهم را به قیمت اعمال «۱۵۰ ریال» خریداری کرده و در بازار با قیمت بالاتر بفروشد. سود او از این معامله به تفاوت قیمت فروش سهم و مجموع قیمت اعمال و پریمیوم پرداختی بستگی دارد.
اما اگر قیمت سهم از «۱۵۰ ریال» تجاوز نکند، ضرر مشتری محدود به همان مبلغ پریمیوم پرداختی خواهد بود.
فروش فزاینده چیست؟
فروش فزاینده (Opening Sale) به این معنی است که مشتری بدون آن که «موقعیت اختیار باز» داشته باشد، اقدام به اخذ «موقعیت فروش» کرده یا «تعداد موقعیت‌های باز فروش» خود را افزایش دهد. در موقعیت فروش فزاینده، ریسک «نامحدود» و سود «محدود» است.
مثال: فرض کنید یک مشتری، قرارداد اختیار معامله خرید نماد «ضسپا» را با قیمت اعمال «۱۰۰ ریال» و مبلغ پریمیوم «۵ ریال» می‌فروشد.
در این حالت، سود مشتری نهایتاً تا سقف پریمیوم دریافتی بوده اما ممکن است «قیمت سهم» بیش از «۱۰۰ ریال» افزایش پیدا کند و مشتری با توجه به فروش اختیار و تقاضای خریدار مجبور به اعمال قرارداد تا سقف «۱۰۰» ریال شود. به همین دلیل ممکن است سقف ضرر مشتری «نامحدود» باشد.
نحوه فعالسازی فروش فزاینده
برای انجام معاملات فروش فزاینده، ابتدا لازم است قرارداد مربوط به فروش فزاینده را از بخش «توافق‌نامه‌ها و قراردادها» در سامانه کیان تریدر تأیید کنید. پس از تأیید این قرارداد، امکان انجام معاملات فروش فزاینده برای شما فراهم می‌شود.
خدمات کارگزاری کیان در فروش فزاینده
- بدون مسدودی پرتفو برای اولین بار در بازار سرمایه، دو طرفه از بازار سود بگیرید
- امکان اخذ فروش فزاینده در کارگزاری کیان بدون مسدودی و وجه تضمین پرتفو
انواع معاملات در قراردادهای اختیار معامله
در بازار آپشن، تعداد موقعیت‌های باز یک معامله‌گر (چه باز خرید چه باز فروش) می‌تواند تغییر کند. این تغییرات بستگی به نوع معاملاتی دارد که انجام می‌دهد.
به طور کلی، معاملات به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند:
دسته اول: معاملات فزاینده (Opening Transaction)
معاملات فزاینده باعث افزایش تعداد موقعیت باز می‌شوند.
- خرید فزاینده (Opening Purchase): ایجاد یا افزایش موقعیت باز خرید
- فروش فزاینده (Opening Sale): ایجاد یا افزایش موقعیت باز فروش
دسته دوم: معاملات کاهنده (Closing Transaction)
معاملات کاهنده باعث کاهش تعداد موقعیت باز می‌شوند.
- خرید کاهنده (Closing Purchase): کاهش یا بستن موقعیت باز فروش، تعهد قبلی شخص را از بین می‌برد
- فروش کاهنده (Closing Sale): کاهش یا بستن موقعیت باز خرید، حق اختیار شخص از بین می‌رود
چرا کیان انتخاب اول فعالان بازار مشتقه است؟
سقف تعهدات فروش بالا، با پشتوانه لاین اعتباری قدرتمند
اجرای ۴ استراتژی اصلی بازار با نسخه جدید کیان تریدر
ارائه خدمات کامل و تخصصی در بازار مشتقه
پشتیبانی حرفه‌ای در تمامی مراحل معامله
روی اعتبار ما حساب کن
سوالات متداول اختیار معامله
پاسخ خود را پیدا نکردید؟ جدول کارمزد معاملات را ببینید.
حداقل سرمایه مورد نیاز برای معاملات اختیار معامله چقدر است؟
با هر میزان سرمایه می‌توانید وارد معاملات اختیار معامله شوید. هزینه خرید قرارداد معادل پریمیوم آن است.
دامنه نوسان در اختیار معامله چقدر است؟
دامنه نوسان در بازار اختیار معامله نامحدود است و ارتباطی به دامنه نوسانات سهم پایه ندارد.
آیا می‌توانم استراتژی‌های ترکیبی اجرا کنم؟
بله. با استفاده از کیان تریدر می‌توانید استراتژی‌های ترکیبی مانند Covered Call، Bull Call Spread، Bear Put Spread و غیره را اجرا نمایید.
تسویه فیزیکی و نقدی چگونه انجام می‌شود؟
کارگزاری کیان اطلاع‌رسانی تسویه در روز تسویه فیزیکی و نقدی را از طریق پیامک انجام می‌دهد. همچنین امکان ارسال درخواست تسویه نقدی و فیزیکی قبل از سررسیدها فراهم شده است.
دوره آموزشی اختیار معامله
کارگزاری کیان دوره «مسیر اختیار با کیان» را به صورت کاملاً رایگان ضبط و منتشر کرده است. این دوره به شما آموزش می‌دهد چگونه از ابزار اختیار معامله به صورت حرفه‌ای استفاده کنید.
در کارگزاری کیان، انتخاب و اختیار با شماست.
برای شروع معاملات اختیار معامله، وارد سامانه کیان تریدر شوید.